差额资金管理模式下,分支行资金来源和运用,在期限和流动性上自求平衡;全额资金管理模式下,总行资金成本和收益决定分支行资金来源和运用,也就是说,分支行无论资金来源或是资金运用,只要在总行FTP价格引导下,实现剔除成本后的利润增长即可。资金管理体制变革过程中,两种截然不同的管理体制并存,对地区存贷款市场和经济发展及产业结构调整必然产生相应的影响。
全额资金管理模式本身就存在“拉存款”、“放贷款”的利益驱动,两种资金管理模式共存更加剧了存贷市场的无序竞争。差额资金管理模式的银行“拉存款”、“放贷款”议价灵活性高,不受总行转移价格约束,部分实行全额资金管理体制的银行也可以争取总行同意,适度高于或低于FTP价格收存、放贷。
如果两种资金管理体制在存贷市场上持续时间较长,趋利动机会导致:一是存款市场经常处于狂热追逐状态,不仅加大资金来源成本、金融机构经营成本,而且扰乱存款市场秩序,给本已严峻的资金来源形势雪上加霜;二是贷款市场上,可承受资金成本压力的银行,逐渐在市场上占领了自己的优势,避免了同质化,但扰乱了市场秩序,长期的结果就是价格无序竞争暗流涌动;三是不可承受资金成本压力的银行,特别是差额资金管理的银行还是存在利率风险和流动性风险,为了抢占市场份额,“高额拉存款”、“盲目低价放贷款”,不惜资金错配、期限错配。